Тримай злодія!

Американські фахівці знайшли простий спосіб обчислювати компанії , які підробляють звітність

Під час суду над колишнім керівником американської компанії HealthSouth Річардом скрашени , звинувачувались у шахрайстві , прокурори запитали , чому його не стривожив той факт , що продажі компанії росли , а кількість філій одночасно з цим скорочувалася .

« Ну знаєте , цього навіть аудитори не помітили » , – знайшлися адвокати. 50 Дуже може бути , що в майбутньому аудитори – і інвестори – будуть уважніше ставитися до таких неузгоджень . Дякувати за це треба професорів фінансового обліку з Університету Північної Кароліни , Університету Брігама Янга і Університету Джорджа Мейсона , нещодавно опублікували свої результати в журналі Journal of Accounting Research .

З цифрами в руках вони показали , що якщо тенденції зміни нефінансових показників (на кшталт кількості працівників , площі складських приміщень або числа філій) принципово відрізняються від динаміки доходів , то звітність компанії може бути сфальсифікована .

Нічого дивного: щоб підтримувати зростання продажів , доводиться наймати більше працівників на фабрики , шукати додаткових менеджерів і орендувати всі нові приміщення . Виявляється , що , навіть зважившись на підробку , компанії виправляють окремі показники , наприклад виручку , а про решту забувають.

« Багато хто намагався знайти спосіб обчислювати шахраїв , користуючись відкритими даними, але завжди дивилися тільки на фінансові показники» , – говорить один з авторів дослідження , професор Університету Брігама Янга Марк Зімбельман . «Ми ж поставили питання по-іншому: що якщо фінансові показники зростають , а нефінансові – падають ? »

Відповідь проста: справа нечиста . Дослідники проаналізували звіти , подані з 1994 до 2002 року 220 компаніями , половина з яких вела справи сумлінно , а половина була викрита в шахрайстві.

Вони порівнювали зростання виручки з характерними для кожної галузі нефінансовимипоказниками – рівнем задоволеності споживачів , обсягом виробництва , торговими площами , кількістю філій або оптових покупців. Найбільш красномовним виявився напрочуд очевидний індикатор: число співробітників.

У чесних компаній співвідношення дохідності та загального штату змінювалося не більше ніж на 4 %. У проштрафилися компаній різниця досягала 20%. «Навіть знаючи тільки число співробітників , вже можна зробити дуже , дуже корисні висновки » , – говорить інший співавтор дослідження , професор Джозеф Брейзел з Університету Північної Кароліни.

Глава компанії Audit Integrity Джек Цвінглі професійно займається оцінкою ймовірності того , що та чи інша компанія буде мати проблеми з закономі . Для цього доводиться враховувати і ризики , пов’язані з недостовірністю обліку .

« Кожен випадок підробки ніяк не пов’язаний з іншими, тому нам поки не вдалося знайти чарівну формулу , що виводить шахраїв на чисту воду , – визнає він. – Що ми можемо , так це проаналізувати масу різних цифр і зробити висновок , що в компанії склалася певна агресивна культура ».

Професор Зімбельман сподівається , що розроблені ним і його колегами критерії будуть враховані в роботі компаній на кшталт Audit Integrity і допоможуть зробити їх моделі більш надійними.

Тепер автори дослідження , фінансувалося американським Управлінням з регулювання фінансової галузі ( FINRA ), працюють над створенням сайту , на якому інвестори та аудитори самі зможуть проводити подібні оцінки . Створений ними прототип викачує форму 10K (фінансовий звіт , щорічно надається кожній американській публічною компанією Комісії з цінних паперів і бірж ) , знаходить в мережі підходящі нефінансові показники тієї ж фірми і порівнює їх з даними із звіту .

Зрозуміло , майбутні фальсифікатори теж можуть винести урок їх цих даних і зайнятися підгонкою відповідних цифр. Залишається сподіватися , що нефінансові показники складніше підробити – особливо ті з них , які розраховуються поза компаній , начебто споживчої оцінки рівня обслуговування . Як говорить професор Брейзел , «чим складніше життя у шахраїв – тим краще. Тепер їм доведеться турбуватися нема про двох показниках , а , скажімо , про дев’ять ».

Вы можете оставить комментарий, или ссылку на Ваш сайт.

Оставить комментарий

Вы должны быть авторизованы, чтобы разместить комментарий.